研报掘金丨国盛证券：牧原股份有望在周期反转下充分兑现业绩，维持“买入”评级

摘要： 国盛证券研报指出，受2023年四季度猪价下跌影响，下调牧原股份(002714)(002714.SZ)2023年业绩预期；考虑2023年四季度去产能节奏，预计2024年上半年猪价偏低...

国盛证券研报指出，受2023年四季度猪价下跌影响，下调牧原股份(002714)(002714.SZ)2023年业绩预期；考虑2023年四季度去产能节奏，预计2024年上半年猪价偏低，下调2024年业绩预期。短期猪价的曙光仍未到来，高成本、高负债与低猪价对于行业部分参与者的打击已然深入，产能去化与周期反转将不断确认。公司出栏规模与成本持续保持领先地位，有望在周期反转下充分兑现业绩，维持“买入”评级。